[FETV=손영은 기자] 한화솔루션이 유상증자를 통해 자본 확충에 나선다. 고강도 자구책에도 불구하고 신용 위험이 확대된 상황 가운데 재무구조 개선과 중장기 성장을 위한 투자 재원을 마련할 전망이다.

26일 한화솔루션은 이사회를 열고 2조4000억원 규모 유상증자를 결의했다고 밝혔다. 중장기 경쟁력 확보를 위한 시설 투자 과정에서 누적된 차입금을 상환해 재무구조를 개선하고 신용등급 하락 위험에 선제 대응하는 등 체질 개선에 나설 계획이다. 동시에 신재생에너지 생산 라인 전환을 추진하고 중장기 성장 로드맵도 구축했다. 핵심 성장 사업 투자를 지속해 2030년 연결 기준 매출 33조원, 영업이익 2조9000억원 달성할 방침이다.

한화솔루션은 지난 2년간 자산 매각, 신종자본증권 발행 등 대규모 자구책을 시행했다. 강도 높은 재무구조 개선을 지속했다. 여수산단 내 유휴부지, 울산 사택부지, 신재생에너지 개발자산, 관계사 지분 등 1조6000억원 규모의 자산을 매각했고 자본시장에서 신종자본증권(영구채) 발행을 통해 7000억원을 조달했다.노력에도 불구하고 신용등급 하락 압박은 커지고 있다. 신용등급 하락에 따른 재무부담과 기업가치에 대한 영향에 선제 대응하기 위해 유상증자를 통한 자본 확충이 절실한 상황이다. 

한화솔루션은 이번에 확보하는 자금 중 약 1조5000억원을 재무구조 개선과 중장기 재무 건전성 강화를 위해 사용할 계획이다. 올해 만기가 도래하는 회사채와 기업어음, 한도대출 등을 상환해 2026년 기준 연결 부채비율을 150% 미만으로 낮추고 순차입금은 약 9조원 수준으로 관리할 예정이다. 오는 2030년까지 연결 부채비율 100%, 순차입금 7조원 수준으로 관리해 재무 건전성을 강화할 예정이다. 

향후 3년간 미래 성장 투자 재원으로 9000억원을 투입한다. 태양광 업계의 게임 체인저로 불리는 페로브스카이트 탠덤(탠덤) 파일럿 라인에 1000억원을 투자한다. 탠덤의 신뢰성, 공정 안정성, 양산성 등을 검증한 뒤 공정 최적화와 양산 전환 기반을 마련한다. 파일럿 라인 운영 노하우를 바탕으로 GW 규모의 탠덤 양산 라인을 구축할 계획이다.

적층 구조인 탠덤의 하부 셀로 활용할 수 있는 탑콘(TOPCon) 생산 능력을 확대하는 대규모 시설 투자에 8000억원을 투입한다.고효율·고출력 제품인 탑콘은 기존 퍼크기반 태양전지 구조를 고도화해 셀 효율과 출력 성능을 향상시킨 차세대 N타입 기반 셀 기술이다. 탠덤 전환을 위한 브리지 기술로도 주목받고 있다. 

이날 한화솔루션은 새로운 주주환원 정책을 공개했다. 오는 2030년까지 연결 당기순이익의 10%를 주주환원 재원으로 활용해 배당 또는 자사주 매입·소각 등으로 환원한다. 만일 연결 당기순이익의 10%가 보통주 기준 주당 배당금 300원에 미치지 못할 경우에도 주당 300원의 최소 배당금이 보장된다.

한화솔루션 남정운 케미칼 부문 대표와 박승덕 큐셀 부문 대표는 "신재생에너지와 고부가가치 소재 등 핵심 성장 투자를 지속해 중장기 사업 경쟁력과 이익 창출 기반을 강화하겠다"며 "최소 배당 정책을 중심으로 안정적인 주주환원을 유지하고 사업 성장에 따른 주주환원 확대와 차입금 상환을 통해 재무 건전성 제고를 도모하겠다"고 밝혔다.  

이번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모 방식으로 진행된다. 신주 배정 기준일은 오는 5월 14일이다. 발행가액은 6월 17일 확정될 예정이다. 구주주 청약은 6월 22일부터 이틀간 진행되고 실권주 일반 공모 청약 기간은 6월 25일과 26일이다.