[FETV=유우진 기자] 대신증권은 현대건설에 대해 건설주 최선호주로 추천한다며 투자의견 매수와 함께 목표주가를 4만5000원으로 설정했다.

올 3분기 실적은 매출액 4조420억원으로 전년비 1%, 영업이익 1400십억원으로 전년비 41% 감소를 기록했다. 컨센서스 대비 매출액은 3%, 영업이익은 18% 하회한 수치다. 2020년 매출액은 17조2870억원으로 지난해 동기 대비 0%, 영업이익은 6560억원으로 지난해 동기 대비 23% 하락을 기록할 것으로 전망했다. 연간 경영계획 매출액 17조4000억원에는 부합하나 경영계획 영업이익 목표 1조원에는 크게 미달한다.

현대건설의 매출비중은 국내와 해외 각각 58%와 42%로 고르게 분산돼 대내외 불확실성에 따른 이익변동성이 낮고 수익성이 양호하다고 분석했다. 코로나19 영향이 반영돼 3분기를 기점으로 공사들이 안정되면 2021년 예상 영업이익은 8210억원으로 전년비 24% 성장할 전망이다.

3분기까지 누적 신규수주는 21조 8910억원으로 전년비 22% 증가해 연간 목표 25조1000억원의 87%를 달성할 것으로 판단했다. 최근 수주잔고는 65조5620억원으로 전년비 16% 상승해 4년치 일감 확보해 수주에서의 수익성 관리능력 증가로 내년부터 실적개선이 이어질 것으로 분석했다.

이동헌·이태환 대신증권 연구원은 "코로나19로 인한 보수적 회계처리와 해외 공정지연 영향이 있지만 국내는 여전히 좋은 상황"이라며 "해외 손실은 시차를 두고 회복 예상되며 비전 2025 발표로 기존사업 확장 및 신사업 진출 가속화가 이루어질 것으로 본다"고 말했다.