[FETV=유우진 기자] IBK투자증권은 SK머티리얼즈에 대해 3분기 실적이 시장기대치에 부합했다며 투자의견 "매수"를 유지하고 목표주가를 26만6000원으로 잡았다.

SK머티리얼즈의 3분기 연결 실적은 매출액 2467억원을 기록해 전분기 대비 8%, 전년비 22% 증가했다. 영업이익은 625억원으로 전분기 대비 10%, 전년비 대비 11% 상승해 시장 기대치를 충족했다. 전방산업 메모리 가격조정에도 불구하고 하반기 물량이 양호한 시황과 OLED 가동률 상승에 따라 주력부문인 특수가스 매출이 전분기 대비 4% 증가했다. 자회사 SK에어가스 매출이 전분기 대비 8% 증가했고, SK트리켐(전구체) 매출이 전분기 대비 12% 증가하는 등 자회사들의 실적 기여가 컸다.

IBK투자증권은 최근 미달러 대비 원화가 급격히 강세 추세를 보이면서, 평균 환율이 3분기에 2분기 대비 2.6% 하락한 반면, 4분기에는 3분기 대비 4% 이상 하락할 것으로 예상돼 실적 부담 요인이 있다고 분석했다. 그럼에도 불구하고 전방산업 수요가 여전히 양호하고, SK하이닉스 M16 신규 fab에 산업가스 공급이 본격 시작되는 점, 그리고 신사업 매출 기여를 긍정적으로 평가했다.

SK머티리얼즈의 최근 주가는 호실적에도 불구하고 전방산업 수요 둔화 우려와 내년 상반기 비수기 진입, 미달러 대비 가파른 원화 강세 영향 등으로 조정국면에 있다"며 "내년에도 고객사 증설이 지속되고, 자회사 및 신사업의 실적 기여가 이어져 최대 실적 경신이 확실하기 때문에, 긴 호흡 관점을 갖고 매수하는 것을 추천한다"라고 말했다.