[FETV=유우진 기자] 대신증권은 두산 인프라코어에 대해 3분기 중국발 훈풍으로 실적에 대한 기대감이 높아진다며 투자의견 유지, 목표주가 9000원을 제시했다.

두산 인프라코어의 3분기 실적은 매출액 1조9280억원으로 전년 대비 4%포인트(p) 증가했고, 영업이익은 1760억원으로 전년 대비 14%p 상승했다. 이는 컨센서스 대비 매출액은 4%p, 영업이익은 38%p 상회한 결과다. 밥캣 제외 시 컨센서스 대비 매출액 6%, 영업이익 93% 상회한 수치이다. 

건설장비는 전년비 매출액이 23%p, 영업이익이 223%p 증가했다. 이익률은 전년비 5.6%p 증가해 9.0%p로 급증했다. 지역별 전년비 매출액이 중국이 55%p, 미주가16%p 늘었다. 중국시장 경쟁 감소와 미주시장 경쟁력 강화의 영향이다. 엔진은 유가하락 영향으로 적자가 지속돼 영업적자 15억원으로 2분기 대비 61억원 감소했다.

중국시장은 올해 30만대로 전년비 45%p 증가할 걸로 전망했다. 대신증권은 두산 인프라코어가 7%p 내외의 점유율을 유지하며 외자업체 중 독보적 경쟁력을 갖고 있다고 판단했다. 중국시장 안정화로 예전과 같은 급락은 없을 것으로 보이며 판매 굴삭기에 센싱 기능 부착으로 가동률이 체크되며 시장 상황의 모니터링이 가능하며 미래 성장 가능성이 보인다고 분석했다.

이동원, 이태완 대신증권 연구원은 "주가는 연초대비 52%p 상승해 언론 상에 매각가로 거론되고 있는 가치에 이미 도달했다"며 "올해 배당 가능 이익이 확보되며 본업으로는 더 바랄게 없는 상황"이라고 말했다.