[FETV=유길연 기자] 윤종원 IBK기업은행장의 경영 능력이 올해 시험대에 올랐다.

최근 기업은행은 중소기업·소상공인 지원을 위한 10여년만의 대규모 유상증자를 결정했다. 통상 금융회사의 공공성 강화는 수익성 악화로 이어지는 경우가 많아 윤 행장이 어떤 방식으로 공공성과 수익성 강화라는 ‘두 마리 토끼’를 잡을지 은행권의 관심이 쏠린다.   

9일 금융감독원에 따르면 기업은행은 지난 5일 2640억원 규모의 유상증자를 결정했다. 새로 발행될 주식은 최대주주인 정부에 배정된다. 2937만9034주가 상장될 예정이며, 발행가는 8689원이다. 이번 증자 규모는 글로벌 금융위기 여파가 한창인 지난 2009년 5월 3000억 규모의 유상증자 후 최대 규모다. 

기업은행의 유상증자 목적은 '혁신성장 및 소상공인 특별지원 프로그램' 및 '산업구조 고도화 지원 및 환경·안전설비 투자펀드' 운영에 따른 자본을 마련하기 위한 것이다. 기업은행 관계자는 “최근 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 확산으로 피해를 입은 중소기업·소상공인이 늘어나자 이에 대한 지원을 늘리기 위한 결정이다”라고 설명했다. 

업계는 올해 기업은행이 한 차례 더 유증을 실행할 것으로 전망하고 있다. 최정욱 하나금융투자 연구원은 "코로나19 추경안에 피해기업 지원을 위한 1.5%의 초저금리 대출 2조원 추가 증액 등이 예정돼 있다"며 "하반기에도 1500억원 내외의 추가 증자 실시가 불가피할 것이다"라고 예상했다.

기업은행은 자본적정성 지표 악화를 방어하면서 중소기업·소상공인 지원을 하기 위해 이번 유증을 결정한 것으로 풀이된다. 은행의 자본적정성은 은행이 대출업체의 부도 등으로 영업과정에서 손실이 발생하더라도 이를 잘 감당할 수 있는가를 평가하는 항목이다. 

기업은행은 현재 주요 시중은행들 가운데 자본적정성 지표가 낮다. 기업은행의 보통주자본비율은 10.28%로 4대 시중은행 평균(13%)에 비해 약 3%포인트 낮다. 기업은행의 자본적정성이 위험한 정도는 아니다. 금융감독원은 은행이 보통주자본비율 7%를 넘도록 규제하고 있다. 하지만 자본규모 증대 없이 대출을 늘리면 위험가중자산이 증가한다. 이는 자본비율이 추가적인 하락으로 이어지면서 시장에 좋지 못한 신호를 줄 수 있다.   

기업은행의 공공성 강화는 관료 출신인 윤 행장이 취임하면서 어느 정도 예상됐던 부분이다. 문재인 대통령의 발언도 이를 뒷받침한다. 문 대통령은 지난달 18일 국무회의에서 코로나19 확산으로 우리경제는 '비상경제시국'이라고 진단하고 "중소기업과 소상공인등에 대한 특별금융지원과 세 부담 완화를 위한 과감한 조치를 검토할 것이다”라고 밝힌 바 있다. 기업은행장은 대통령이 임명하는 자리다. 

기업은행의 이번 유증 결정은 공공성 강화 ‘사인’으로 받아들여지면서 주가는 곤두박질 쳤다. 지난 6일 유증 소식이 시장에 전해지면서 기업은행의 이날 주가는 전날보다 3.94%(370원) 떨어진 9020원에 마감됐다. 이날 금융업종 지수(-2.43%)에 비해서 큰 낙폭이다. 기업은행 주가는 장중 8950원까지 떨어졌는데 이는 2009년 5월15일 이후 약 11년 만에 최저가다. 
   
윤 행장에게 놓인 숙제 중 하나는 수익성 하락 극복이다. 기업은행의 작년 순이자마진율(NIM)은 1.83%로 전년 대비 0.09%포인트 하락했다. 4대 시중은행에 비해 큰 하락폭이다. 코리보금리와 연동되는 기업대출 비중이 높아 시중금리 하락의 직격탄을 맞은 것으로 풀이된다. 이로 인해 기업은행의 작년 당기순이익은 1년 전에 비해 7.2% 줄어든 1조4017억원을 기록했다. 

올해도 추가적인 금리 하락이 예상되고 있어 은행권의 수익성 하락은 기정사실화되고 있는 분위기다. 여기에 공공성 강화로 주 고객인 중소기업으로부터 이익을 얻지 못하면 수익성 하락 가능성은 더욱 커진다. 또 기업은행은 올해 통상임금소송 판결을 앞두고 있다. 기업은행이 패소 시 약 1500억원을 추가적으로 비용처리를 해야한다. 

기업은행은 국책은행이지만 정부 지분 53%를 제외한 나머지는 투자자들의 투자금으로 채워지고 있다. 투자를 더 유치해 사업을 확장하기 위해서는 수익을 늘려야 한다. 따라서 윤 행장은 공공성 강화와 수익성 향상이라는 다소 상충되는 목표를 모두 충족시켜야 하는 과제를 안았다.

윤 행장은 '위기'에 강했다. 그는 미국발 금융위기 여파가 한 창인 2009년 3월에 기획재정부 경제정책국장에 임명돼 글로벌 금융위기를 극복하는데 앞장섰다. 윤 행장의 위기 관리 능력이 빛을 발할지 관심이 모아진다.