[FETV=조성호 기자] 지난해 정부의 확장재정 기조 및 기준금리 인하에 따른 기업 자금조달 증가 영향으로 국채 및 회사차 발행이 크게 증가한 것으로 나타났다.

13일 금융투자협회가 발표한 ‘2019년 장외채권시장 동향’에 따르면 2019년 채권 발행규모는 전년 대비 57조1000억원(9.1%) 증가한 686조8000억원을 기록했다.

국채는 전년대비 51조6000억원(45.0%) 증가한 166조1000억원, 통안채는 17조8000억원(11.1%) 감소한 142조1000억원 발행됐다.

금융채는 기준금리 인하에도 불구하고 예대율 규제 강화, 안심전환대출(MBS 매입) 등이 은행채 발행 제한 요인으로 작용해 전년 대비 1조3000억원(0.7%) 소폭 증가한 192조4000억원 발행됐다.

회사채는 금리하락에 따른 기업들의 자금조달 수요 증가로 특히 A등급 및 AA등급의 발행이 큰 폭으로 늘면서 전년 대비 12조원(15.1%) 증가한 91조7000억원 발행됐다. 특히 무보증회사채 발행금액은 91조6000억원으로 전년 대비 12조4000억원(15.7%) 증가했다.

회사채 등급별로는 AA등급(34조3000억원)과 AAA등급(11조4000억원)이 45조7000억원으로 전체 발행액의 절반가량을 차지했으며 A등급은 15조4000억원을 발행했다. BBB등급 이하는 3조2000억원, 사모 등 기타 채권은 27조3000억원가량 발행됐다.

전체 수요예측 참여금액은 장단기 금리 역전으로 캐리수요가 크레딧물로 집중되면서 전년대비 46조5000억원 증가한 151조2000억원, 참여율은 전년대비 65.1%포인트 증가한 398.9%를 기록했다.

AA등급 이상 회사채의 수요예측금액은 전년대비 3조1000억원 증가한 26조5000억원이며 참여율은 400.0%로 전년대비 64.5%포인트 증가했다. A등급 회사채의 수요예측금액은 전년대비 3조1000억원 증가한 9조5000억원으로 참여율은 429.9%로 전년 대비 72.1%포인트 증가했다.

특히 수요예측 실시결과 저네 수요예측금액 55조9000억원(499건) 대비 6000억원(15건)이 미매각돼 미매각율은 1.0%를 기록했다. 등급별로는 AA등급 이상이 0.1%(200억원 미매각), A등급 1.3%(1830억원 미매각), BBB이하는 13.5%(3680억원 미매각)의 미매각율을 보였다.

한편 장외 채권 거래량은 금리 하락, 발행 증가에도 불구하고 변동성 확대 등으로 전년대비 141조3000억원(3.0%) 감소한 4621조8000억원을 기록했다.

통안채와 국채는 전년대비 각각 253조3000억원(-21.3%), 70조8000억원(-3.1%) 감소했으며 금융채와 회사채는 같은 기간 각각 97조7000억원(11.7%), 78조원(38.4%) 증가했다.

투자자별로는 증권과 국가지자체 등의 거래량이 큰 폭으로 감소한 반면 은행, 자산운용, 외국인 등은 거래량이 증가했다.

특히 외국인의 경우 양호한 대외 건전성, 외한 스왑포인트, 마이너스에 따른 외인의 재정거래가 지속되면서 2019년 중 국채 27조1000억원, 통안채 27조6000억원 등 총 56조2000억원 순매수했다. 지난해말 기준 외국인 국내 채권보유 잔고는 123조9000억원으로 전년대비 10조1000억원 증가했다.

지난해 CD 발생금액은 예대율 규제 강화로 시중은행의 발행이 증가하면서 총 30조1000억원(총 232건)으로 전년대비 8.8조원(41.5%) 증가했다. 지난해말 기준 CD금리는 기준금리 2차례 인하7월18일, 10월16일, 총 50bp)등으로 전년(2019년말 1.93%) 대비 40bp 하락한 1.53%를 기록했다.

2019년 중 QIB대상증권은 전년대비 6개 종목이 감소한 35개 종목이 등록, 등록금액은 7000억원 증가한 14조6000억원을 기록했다